Archiwum

Wybrane wartości

Wyszukaj

Opodatkowanie sektora finansowego

Publikacje

1 lip 2026

Polityki fiskalne i rozwój

Andrzej Robaszewski

Adam Śmietanka

Bradford Rohmer

Giacomo Luchetta

Grzegorz Poniatowski

Maximilian Freudenthaler

Maddalena Monaco

Florian Poli

Stephen Dale

Volume 1 Volume 2 Executive summary

udostępnij:

Andrzej Robaszewski

Dyrektor ds. Polityki Fiskalnej i Zrównoważonego Rozwoju
Andrzej Robaszewski jest Dyrektorem Naukowym ds. Polityki Fiskalnej i Zrównoważonego Rozwoju. Jego obszary specjalizacji obejmują również zarządzanie gospodarcze Unii Europejskiej, rynek energii oraz ESG.

Artykuły tego autora:
- Opodatkowanie majątku, w tym podatki od majątku netto, kapitału oraz podatki od wyjścia (exit taxes)
- Koszyk wielkanocny CASE 2026
  Koszt koszyka wielkanocnego w 2026 r. jest wyraźnie wyższy niż rok wcześniej. Z danych CASE Online CPI wynika, że jego wartość wzrosła o 12,8% r/r, przy czym za większość tego wzrostu odpowiadają rosnące ceny czekolady gorzkiej. Po wyłączeniu tego produktu z koszyka wzrost wyniósłby jedynie 1,8%, co pokazuje, jak silny wpływ na łączny wynik mogą mieć zmiany cen pojedynczych kategorii.
- Luka VAT w Europie. Edycja 2025
  Raport przedstawia zaktualizowaną analizę luki w przestrzeganiu przepisów VAT oraz luki politycznej VAT w państwach członkowskich Unii Europejskiej, a także w wybranych krajach kandydujących i potencjalnych kandydujących do UE. Obejmuje on trendy z lat 2019–2023 i po raz pierwszy uwzględnia wybrane kraje kandydujące i potencjalne kraje kandydujące. Analiza koncentruje się na rozbieżnościach pomiędzy teoretycznym całkowitym zobowiązaniem podatkowym z tytułu VAT (VAT Total Tax Liability, VTTL) a faktycznymi wpływami z VAT, dostarczając wiedzy na temat nieefektywności w zakresie przestrzegania przepisów podatkowych oraz strat dochodów wynikających z decyzji politycznych.
Artykuły autora
Adam Śmietanka
Bradford Rohmer
Giacomo Luchetta
Artykuły tego autora:
- 171. Zeszyt mBank-CASE: Wyzwania i możliwości podatkowe rozwijającej się gospodarki cyfrowej.
  Podatek od wartości dodanej (VAT) ma zastosowanie w Unii Europejskiej do wszystkich transakcji kupna i sprzedaży towarów i usług. Systemy VAT są na poziomie UE zharmonizowane w celu zapewnienia ich neutralności oraz minimalizacji negatywnego wpływu na funkcjonowanie rynku wewnętrznego. Zaproaszamy do zapoznania się z najnowszym Zeszytem mBank-CASE autorstwa Grzegorza Poniatowskiego i Giacomo Luchetta pt. „Tax … Continued
Grzegorz Poniatowski
Maximilian Freudenthaler
Maddalena Monaco
Florian Poli
Stephen Dale

Niniejsze opracowanie, przygotowane w ramach konsorcjum z udziałem firm Syntesia srl oraz Intellera Consulting na zlecenie Dyrekcji Generalnej ds. Podatków i Unii Celnej (DG TAXUD) Komisji Europejskiej, poświęcone jest analizie ram podatkowych sektora finansowego. Celem badania jest (i) zebranie, analiza i przedstawienie dowodów na istnienie problemów związanych z obecnymi ramami podatkowymi, (ii) przedstawienie spostrzeżeń dotyczących celów polityki oraz przyszłych kierunków działań, które mogłyby rozwiązać te problemy, oraz (iii) ocena i porównanie prawdopodobnych skutków tych kierunków działań. Ramy podatkowe są oceniane pod kątem ich dwóch głównych elementów, a mianowicie: unijnych ram podatku VAT dla sektora finansowego, które charakteryzują się zwolnieniami określonymi w art. 135 ust. 1 lit. a)–g) dyrektywy w sprawie VAT. Ramy te, obowiązujące od czasu wprowadzenia unijnego systemu VAT w 1977 r., były historycznie uzasadnione względami technicznymi związanymi z trudnością w określeniu podstawy opodatkowania w przypadku usług wycenianych w oparciu o spread stóp procentowych i inne opłaty ukryte. Poza ramami podatku VAT państwa członkowskie stosują według własnego uznania różnorodne podatki sektorowe. Obejmują one podatki od sprzedaży niektórych produktów, takie jak podatki od składek ubezpieczeniowych (IPT) i opłaty skarbowe, podatki od transakcji finansowych (FTT), opłaty nakładane na instytucje finansowe, podatki od wynagrodzeń w sektorze finansowym, dodatkowy podatek dochodowy od osób prawnych (CIT) oraz tzw. podatki od nadzwyczajnych zysków.

Zidentyfikowane problemy:

Ze względu na zwolnienie z podatku VAT podmioty świadczące usługi finansowe nie mają prawa do odliczenia podatku. Oznacza to z kolei, że wiele zakupów środków produkcji w tym sektorze podlega opodatkowaniu, co skutkuje obciążeniem podatkowym, które nie pojawia się na fakturach i dlatego jest powszechnie określane jako „ukryty” VAT.
Ogólne ramy prawne są niejasne, złożone i rozdrobnione. Różnice między państwami członkowskimi są szczególnie wyraźne w zakresie traktowania usług związanych z ubezpieczeniami, zarządzania funduszami i aktywami, usług powierniczych, niektórych instrumentów pochodnych, łańcuchów wartości w systemach płatniczych oraz niektórych rodzajów działalności związanej z kryptowalutami.

Konsekwencje tych problemów

Zwolnienie to powoduje zakłócenia gospodarcze i stwarza silne zachęty do świadczenia usług we własnym zakresie lub w ramach krajowych grup VAT, zamiast kupowania ich na zewnątrz lub za granicą. Ogranicza to neutralność podatku VAT, hamuje outsourcing, zniechęca do specjalizacji i może spowolnić innowacje oraz wzrost wydajności.
W badaniu wskazano również istotne skutki fiskalne. Ogólne zobowiązanie z tytułu podatku VAT związane z sektorem finansowym szacuje się na 72,4 mld EUR w 2023 r., jednak większość tej kwoty stanowi ukryty podatek VAT od nakładów, a nie podatek VAT od konsumpcji końcowej.
Ramy podatkowe nakładają również obciążenia związane z przestrzeganiem przepisów. Koszty administracyjne związane z przestrzeganiem przepisów dotyczących podatku VAT w sektorze finansowym szacuje się na około 1,3 mld EUR rocznie, a dodatkowe 870 mln EUR przypada na przestrzeganie przepisów dotyczących podatków sektorowych.

W badaniu stwierdzono, że pierwotne uzasadnienie techniczne zwolnienia z podatku VAT nie jest już w pełni aktualne. W połączeniu z rozbieżnymi krajowymi podatkami sektorowymi obecne ramy podatkowe powodują zakłócenia, złożoność, niepewność prawną i fragmentację. Problemy te stają się coraz poważniejsze w miarę cyfryzacji sektora i coraz większej specjalizacji łańcuchów wartości.

Powiązane publikacje

Brak wyników

Opodatkowanie sektora finansowego

Andrzej Robaszewski

Artykuły tego autora:

Adam Śmietanka

Bradford Rohmer

Giacomo Luchetta

Artykuły tego autora:

Grzegorz Poniatowski

Maximilian Freudenthaler

Maddalena Monaco

Florian Poli

Stephen Dale

Powiązane publikacje

1 Zapisz się na wybrane listy mailingowe

Wysyłamy wiadomości w języku polskim i angielskim. Treści w obu językach różnią się. Możesz wybrać subskrypcję w jednym lub w obu językach.

2 Potwierdź e-mail i zaakceptuj klauzulę

Opodatkowanie sektora finansowego

Andrzej Robaszewski

Artykuły tego autora:

Adam Śmietanka

Bradford Rohmer

Giacomo Luchetta

Artykuły tego autora:

Grzegorz Poniatowski

Maximilian Freudenthaler

Maddalena Monaco

Florian Poli

Stephen Dale

Powiązane publikacje

Dostarczamy rzetelnej wiedzy. Zapisz się do naszego newslettera.

Newsletter CASE

1 Zapisz się na wybrane listy mailingowe

Wysyłamy wiadomości w języku polskim i angielskim. Treści w obu językach różnią się. Możesz wybrać subskrypcję w jednym lub w obu językach.

2 Potwierdź e-mail i zaakceptuj klauzulę